摘要：LBank的愿景是基于全球頂尖技術(shù)的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)，建設(shè)一個(gè)基于區(qū)塊鏈?zhǔn)澜绲馁~本銀行，為全球用戶提供安全、專(zhuān)業(yè)、便捷的數(shù)字資產(chǎn)兌換服務(wù)，并提供豐富的數(shù)字資產(chǎn)金融衍生品和多樣化的應(yīng)用場(chǎng)景。Q2、表妹：說(shuō)到衍生品，最近LBank新上線的持幣生息產(chǎn)品也是非常引人注目，何總可以和大家介紹下這款產(chǎn)品嗎？...
摘要： 合約不論多空反復(fù)被爆倉(cāng)，杠桿、期權(quán)復(fù)雜到令人望而卻步。小韭菜們，你是不是有很多問(wèn)號(hào)，熊市里還有什么比理財(cái)更靠譜的投資方式呢？鏈向財(cái)經(jīng)特邀LBank聯(lián)合創(chuàng)始人何偉做客What You Know直播間，帶你玩轉(zhuǎn)持幣生息，不論牛市熊市一鍵躺賺10%收益。鏈向財(cái)經(jīng)以傳遞區(qū)塊鏈價(jià)值為己任，定位于以內(nèi)容為媒介的區(qū)塊鏈綜合商業(yè)服務(wù)提供商，為廣大區(qū)塊鏈愛(ài)好者提供區(qū)塊鏈行業(yè)報(bào)道、廣告聯(lián)盟、線下活動(dòng)、投資孵化、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地等專(zhuān)業(yè)服務(wù)。
LBank于2015年12月正式啟動(dòng)研發(fā)，2016年10月正式上線。LBank的愿景是基于全球頂尖技術(shù)的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)，建設(shè)一個(gè)基于區(qū)塊鏈?zhǔn)澜绲馁~本銀行，為全球用戶提供安全、專(zhuān)業(yè)、便捷的數(shù)字資產(chǎn)兌換服務(wù)，并提供豐富的數(shù)字資產(chǎn)金融衍生品和多樣化的應(yīng)用場(chǎng)景。
以下為采訪實(shí)錄，在不改變?cè)獾那闆r下，略有刪減。
嘉賓：何偉（LBank聯(lián)合創(chuàng)始人）
主持人：表妹（鏈向財(cái)經(jīng)）
主題：玩轉(zhuǎn)持幣生息，躺賺10%收益So easy
直播內(nèi)容
表妹：大家好，我是今天的直播主持人表妹，本次非常榮幸邀請(qǐng)到LBank聯(lián)合創(chuàng)始人何偉做客鏈向財(cái)經(jīng)What You Know直播間，首先有請(qǐng)我們帥氣的何總給大家做個(gè)自我介紹。
何偉：大家好，我是LBank的何偉，幣圈的老韭菜一枚。
Q1、表妹：近兩年來(lái)，交易所之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，杠桿、合約、理財(cái)及各種衍生品賽道的競(jìng)爭(zhēng)也進(jìn)入到白熱化的階段，您認(rèn)為未來(lái)交易所想要成功出圈還需要做出哪些差異化的打法？
何偉：無(wú)論是杠桿，合約，理財(cái)，這些都只是工具。但是對(duì)整個(gè)行業(yè)而言，要真正做到出圈，最重要的是財(cái)富效應(yīng)。
為什么普遍認(rèn)知特朗普是美國(guó)歷屆總統(tǒng)上水平最爛的一個(gè)，但是他一直在美國(guó)民間仍然有不錯(cuò)的支持率。其中有一個(gè)很重要的原因，在他上臺(tái)之后，美股連續(xù)不斷的上漲，一直創(chuàng)新高。給到了美國(guó)民眾這種看得到的財(cái)富效應(yīng)。
所以所有的工具，都只是給大家一個(gè)財(cái)富增長(zhǎng)的可能性。最重要的，要真正做到出圈，還是需要價(jià)值帶來(lái)的財(cái)富效應(yīng)。
那幣圈和其他行業(yè)最大的不同，我們?nèi)タ磶湃Φ臍v史。最多人跑步入場(chǎng)，是在2017年年底的大牛市的時(shí)候，所有人高呼區(qū)塊鏈革命，往里面在涌入。但是很可怕的， 隨著我們的項(xiàng)目越來(lái)越多，區(qū)塊鏈技術(shù)越來(lái)越發(fā)展，區(qū)塊鏈的人反而越來(lái)越少。而且我們?cè)僖舱也坏较馝TH、EOS那樣引發(fā)所有人共識(shí)的項(xiàng)目。我們內(nèi)部一直吐槽，現(xiàn)在一個(gè)項(xiàng)目的生命周期，哪怕一周，都是不錯(cuò)的項(xiàng)目了。所以就交易所而言，我認(rèn)為要出圈，并不是靠產(chǎn)品。而是依靠財(cái)富效應(yīng)，依靠?jī)?yōu)質(zhì)項(xiàng)目的長(zhǎng)久發(fā)展。
Q2、表妹：說(shuō)到衍生品，最近LBank新上線的持幣生息產(chǎn)品也是非常引人注目，何總可以和大家介紹下這款產(chǎn)品嗎？
何偉：就持幣生息這個(gè)產(chǎn)品，其實(shí)從名字上就可以有一個(gè)大概的認(rèn)知，用戶只有在LBank上持有這些代幣，就可以獲得這些代幣的收益。
和其他平臺(tái)最大的區(qū)別，這個(gè)產(chǎn)品不需要用戶將資金轉(zhuǎn)入到某個(gè)“池子里”，只要用戶在LBank上持有這些代幣，都可以獲得這個(gè)收益。無(wú)論交易，或者參與其他活動(dòng)，都不會(huì)影響這部分的收益。
所以這個(gè)產(chǎn)品最大的亮點(diǎn)，就是在于“零感知”，用戶參與這個(gè)活動(dòng)之后，不需要任何的操作，甚至感知不到這個(gè)產(chǎn)品的存在，就可以每天獲得這個(gè)產(chǎn)品的收益。
Q3、表妹：LBank的幣生息產(chǎn)品10%的收益率是如何測(cè)算出來(lái)的？
何偉：這個(gè)收益，其實(shí)并非通過(guò)測(cè)算來(lái)的。而是量化機(jī)構(gòu)實(shí)際跑出來(lái)的。
這個(gè)就要說(shuō)到產(chǎn)品背后的邏輯。用戶參與的活期之后，這部分資產(chǎn)會(huì)在某三個(gè)大平臺(tái)上交由行業(yè)內(nèi)的量化機(jī)構(gòu)進(jìn)行套利策略。當(dāng)然，套利策略因?yàn)槠淙萘康南拗疲晕覀兿薅艘婚_(kāi)始的持幣生息，只有1000W USDT等值的容量。就整體市場(chǎng)而言，我們目前調(diào)研了全球近百家量化機(jī)構(gòu)，套路策略的平均收益在15%~25%之間。我們?cè)谄渲泻Y選了部分特別優(yōu)質(zhì)的，要求對(duì)方在繳納一部分“劣后資金”，用其自身的資產(chǎn)保障用戶資產(chǎn)的安全之后，我們?cè)O(shè)計(jì)出來(lái)了這個(gè)產(chǎn)品。所以這部分的收益，是根據(jù)量化機(jī)構(gòu)實(shí)際套利跑出來(lái)的收益。
Q4、表妹：LBank的幣生息產(chǎn)品目前合作的量化策略團(tuán)隊(duì)有哪些？又是如何對(duì)這些量化團(tuán)隊(duì)進(jìn)行風(fēng)控的？
何偉：目前我們合作的量化團(tuán)隊(duì)，這兩天我們做了一波PR，大家如果有興趣的話，晚點(diǎn)我們通過(guò)快訊的方式和大家來(lái)同步。
對(duì)這些量化機(jī)構(gòu)的風(fēng)控，我們一般有幾個(gè)要求：
一、所有的量化團(tuán)隊(duì)，必須愿意站出來(lái)面向用戶，并且有長(zhǎng)時(shí)間的管理經(jīng)驗(yàn)和一定規(guī)模的資金管理體量。
二、我們要求所有的量化團(tuán)隊(duì)，必須要繳納“劣后”資金，一旦整個(gè)產(chǎn)品發(fā)生的回撤，或者說(shuō)虧損，都有劣后資金來(lái)承擔(dān)。當(dāng)劣后資金快消耗完畢后，LBank會(huì)直接強(qiáng)平，要求量化團(tuán)隊(duì)補(bǔ)齊劣后資金后，才可以繼續(xù)交易。
三、我們要求所有的量化團(tuán)隊(duì)的策略，必須是套利策略，不允許單邊開(kāi)倉(cāng)，不允許賭趨勢(shì)。在3.12這種極端行情中，這些團(tuán)隊(duì)都必須有穩(wěn)定的盈利，而不允許有較大的回撤。
四、我們要求量化團(tuán)隊(duì)能交易的交易平臺(tái)，只有LBank允許的那三家，其他平臺(tái)哪怕收益高，都不允許放任何資產(chǎn)過(guò)去。
Q5、表妹：相比于其他交易所推出的同類(lèi)型產(chǎn)品，LBank新推出的持幣生息產(chǎn)品有何優(yōu)勢(shì)？
何偉：優(yōu)勢(shì)的話，主要有三個(gè)層面：
我放在第一位的，是風(fēng)控。無(wú)論是事前對(duì)量化機(jī)構(gòu)劣后資金的要求，還是事中LBank對(duì)凈值的監(jiān)控和強(qiáng)平，包括事后我們自身準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，都是我們對(duì)風(fēng)控的掌控。無(wú)論收益如何，我們第一個(gè)要保障的，是用戶資產(chǎn)的安全。
第二個(gè)，是產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。其他所有類(lèi)似的產(chǎn)品，都是需要用戶對(duì)資產(chǎn)做一個(gè)劃轉(zhuǎn)，盡管已經(jīng)挺便利了。但是LBank做的，是零感知。用戶參與的持幣生息之后，對(duì)無(wú)論交易、提幣、或者參與各種活動(dòng)，都沒(méi)有任何阻礙。
第三個(gè)，是收益。我們考差了行業(yè)內(nèi)的所有類(lèi)似的平臺(tái)，大多數(shù)活期是以1%，部分是3%。LBank目前的10%，這個(gè)應(yīng)該算是降維打擊了。
Q6、表妹：面對(duì)“3.12”、“6.2”此類(lèi)市場(chǎng)極端行情，對(duì)于持幣生息的用戶是否會(huì)造成比較大的影響，LBank又將通過(guò)哪些措施來(lái)保障用戶資產(chǎn)的安全？
何偉：第一個(gè)，是在策略上，剛才提到我們要求所有的策略都是套利策略。哪怕碰到3.12這種極端行情，雙邊開(kāi)倉(cāng)的策略，基本不會(huì)有太大的回撤和虧損。
其次，是誰(shuí)來(lái)做風(fēng)控這個(gè)事。LBank做為一個(gè)平臺(tái)，在當(dāng)中作為托管方和風(fēng)控方，我們負(fù)責(zé)的是用戶資產(chǎn)的安全。而對(duì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，我們不用為機(jī)構(gòu)的虧損負(fù)責(zé)。所以一旦發(fā)生極端情況，導(dǎo)致了產(chǎn)品的回撤，機(jī)構(gòu)的劣后資金發(fā)生了虧損，LBank強(qiáng)制平倉(cāng)的時(shí)候完全不會(huì)手軟。如果是由機(jī)構(gòu)自身來(lái)負(fù)責(zé)風(fēng)控，就會(huì)導(dǎo)致對(duì)方不愿意承擔(dān)虧損。所以風(fēng)控的核心，就是誰(shuí)來(lái)做風(fēng)控，他的立場(chǎng)到底是站在哪邊的。
Q7、表妹：隨著以太坊向2.0時(shí)代進(jìn)發(fā)，Staking市場(chǎng)被視為新藍(lán)海，LBank未來(lái)是否有考慮拓展其他的理財(cái)應(yīng)用場(chǎng)景？
何偉：就我個(gè)人的認(rèn)知，Staking由于其目前門(mén)檻過(guò)高，作為一個(gè)成熟的產(chǎn)品為時(shí)尚早。理財(cái)，在熊市的時(shí)候一直是很多用戶的首選。所以LBank目前主要的布局，都是在理財(cái)層面。但是對(duì)比Staking，我們更喜歡的是對(duì)用戶零門(mén)檻的這些理財(cái)產(chǎn)品。
Q8、表妹：面對(duì)各式各樣的金融衍生品，用戶應(yīng)如何保持理性投資？
何偉：有一個(gè)最基本的判斷方式，“邏輯是否合理”，任何一個(gè)市場(chǎng)，都不存在天上掉餡餅的事。
以LBank的持幣生息舉例，用戶的收益，第一個(gè)月是年化10%。后期我們自己預(yù)測(cè)是再6%~8%。量化機(jī)構(gòu)使用這部分資產(chǎn)，在二級(jí)市場(chǎng)可以獲得15%~25%左右的套利收益。LBank在其中，可以獲得大量的用戶資產(chǎn)沉淀，可以讓更多的用戶資產(chǎn)在LBank然后習(xí)慣在LBank進(jìn)行交易。所以這個(gè)方案，是多方共贏。這個(gè)就是所謂的“邏輯是否合理”。
如果存在其他的產(chǎn)品，你不知道對(duì)方的收益所在，不知道他們到底為何要做這樣的事，感覺(jué)對(duì)方在送錢(qián)。這種產(chǎn)品，就存在非常大的不合理性和風(fēng)險(xiǎn)。
用戶自由提問(wèn)
網(wǎng)友小Q：持幣生息是否可以隨存隨取？ 存儲(chǔ)沒(méi)到期該如何提現(xiàn)？
何偉：不存在存取的問(wèn)題，只要點(diǎn)擊參與，賬戶中的資產(chǎn)就視為參與了持幣生息，后續(xù)的收益就會(huì)每天直接轉(zhuǎn)入賬戶中，你的資產(chǎn)，仍然可以交易，或者提現(xiàn)，或者參與各種活動(dòng)，都不會(huì)收到影響。這個(gè)應(yīng)該是我們和其他類(lèi)似產(chǎn)品最大的不同，不用存入，所以不用取出，但是一樣有收益。
本次AMA直播到此結(jié)束，感謝LBank何總帶來(lái)的精彩分享，感謝大家的熱情參與，同時(shí)也感謝本次直播的所有合作媒體伙伴的支持，我們下次再見(jiàn)~
