摘要：從年初的Meme幣狂歡、NFT熱潮，到年中新公鏈生態的崛起，GameFi、DeFi的持續演進，元宇宙、DAO等各版塊的龍頭和新貴輪番上陣，我們每刻都在感受創新的力量。最值得一提的VC當然是紅杉，繼高頻布局公鏈、交易所、Layer2、NFT賽道之后，年末還在推特簡介上玩了個“DAO一日游”。...
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鈦媒體注：本文原發布于鏈得得，授權鈦媒體App發布，作者：Odaily星球日報
2021 年，人類進入疫情時代的第二年，社會生活和商業活動持續向線上大規模遷徙。
拜登就任美國總統；2020 年東京奧運會推遲到今年舉辦；同樣延期的第 93 屆奧斯卡將最佳影片頒給了趙婷的《無依之地》……
全球央行繼續放水，美股三大指數較年初上漲 20%；貝索斯卸任亞馬遜 CEO，Facebook 改名為 Meta；馬斯克當選美國《時代》2021 年度人物，曾經他的標簽是特斯拉，如今則成了狗狗幣；“數字人民幣”、“元宇宙”與“雙減”、“雙碳”一同入選新華社的《熱詞 2021》……
我們見證了太多商業形態沉浮起落，甚至消亡覆滅。卻少有領域如 Crypto 一般混亂卻又充滿生機，總有新故事，總有新資本，總有新流量。
2021 年，可謂是加密世界的黃金時代。
比特幣、以太坊屢次刷新歷史新高，加密貨幣總市值一度達 3 萬億美元；一級市場繁榮、主流資本入局，據統計風投基金今年向加密行業投入達 300 億美元；鏈上智能合約的應用爆炸式增長，僅以太坊網絡的交易量就超過了 3.6 萬億美元。
從年初的 Meme 幣狂歡、NFT 熱潮，到年中新公鏈生態的崛起，GameFi、DeFi 的持續演進，元宇宙、DAO 等各版塊的龍頭和新貴輪番上陣，我們每刻都在感受創新的力量。
2021 年，美 SEC 終于通過比特幣期貨 ETF；比特幣在薩爾瓦多成為法幣；Coinbase 等合規加密公司上市；NFT 持續破圈滲透大文娛領域。我們不得不相信，這一切都在為 Web 3.0 寫就序章。
你還記得在這魔幻的一年之中，加密世界發生了多少大事件，達成了多少里程碑嗎？你精準把握住了哪些趨勢，又遺憾錯過了哪些機遇？
本篇長文，Odaily星球日報將和你一起，記錄最精彩的 2021，并試圖找到一些 2022 的發展脈絡。
一、加密市值屢創新高，前十排位頻繁更迭
2021 年，加密貨幣市值屢創新高。
年初，加密貨幣總市值僅為 7795 億美元，在 1 月和 5 月接連跨過 1 萬億美元、2 萬億美元大關，并于今年 11 月 10 日達到創紀錄的 3 萬億美元；截至 12 月 22 日，加密總市值暫報 24159 億美元，較年初上漲 175%。
同時，比特幣在加密市場中的主導地位被削弱，市值占比從年初的 70.66%，不斷下滑至 38.8%，這也是自 2018 年年中起，比特幣市值占比首次跌至 50% 以下。
背后的主要原因就是加密生態整體發展壯大下，涌現出了更多新興項目，各生態板塊百花齊放。值得注意的是，以太坊市值占比在今年大幅上漲，從年初的 11% 上漲至當前的 21%。
價格方面，比特幣、以太坊等主流資產在今年率次突破新高。比特幣最高漲至 69000 美元（11 月 10 日），現價約 49000 美元，較年初價格上漲近 70%；以太坊最高漲至 4860 美元（11 月 10 日），目前暫報 4050 美元，較年初價格上漲 450%。
2021 年，比特幣和以太坊的交易總額達到創紀錄的 7.5 萬億美元，較上一年增長 435%。
再來看看穩定幣，2021 年穩定幣市場持續增長，美元穩定幣供應量飆升了 388%，從年初的 290 億美元增加到 1400 多億美元。穩定幣的使用量也創下歷史新高。2021 年穩定幣調整后的年度交易量超過了 5 萬億美元，與 2020 年的交易量相比，同比增長超過 370%。
穩定幣的增長主要得益于以下原因：一是隨著穩定幣作為市場避險工具和支付中介，隨市場規模自然增長；二是 DeFi 發展之下，人們使用穩定幣進行無損挖礦；三是衍生品市場通常使用穩定幣作為結算單位。
市場規模上，當前穩定幣市場的“龍頭”依然是 USDT，但其在穩定幣市場的占有率已經從年初時的 68% 一度下降至 57%；與此同時，USDC 以及 BUSD 的市場占有率則顯著上升，USDC 在 12 月 20 日發行量突破 420 億美元，再創歷史新高。
穩定幣市場正迎來了更多的監管和審查，對于非合規穩定幣來說，未來或將進一步失去生存空間。
今年加密市場市值前十的幣種，也發生了翻天覆地的變化。曾經的分叉幣（BCH、BSV）排名不斷下跌；EOS 等老公鏈一蹶不振，排位受到沖擊；“萬年不動”的 XRP 上演過山車般走勢；就連去年大熱的 DeFi 龍頭項目 LINK、UNI，也被擠出前十。
而以 DOGE、SHIB 為首的 MEME 代幣，在馬斯克的盛情“喊單”下，市值一度躋身前十、甚至前五；特別是 SHIB，在過去一年漲幅最高達到 125 萬倍，是當之無愧的“年度造富神話”。
最強“釘子戶”BNB 則始終穩居前十，主要原因有二：一是年初 BSC 生態爆發，為其找到更強的價值支撐和更多應用場景，二是幣安在“長牛”中交易量暴增，BNB 價格一度上漲接近 700 美元，目前暫報 535 美元，年內漲幅高達 1350%。
此外，Solana、Polygon、Terra、Avalanche、Cardano 等以太坊 Layer 1 之外的智能合約平臺生態陸續崛起，先后在前十榜單中占據席位。
有意思的是，今年大多時間在前十穩如泰山的 Polkadot，在年底卻被擠出；此前備受關注的平行鏈插槽拍賣短期并沒有滿足市場期待，DOT 價格處于震蕩下跌狀態。
二、投融資超1500筆，VC開啟范式轉變
繁榮的二級市場背后，是更為瘋狂的一級市場。
挺過了漫長熊市的 VC 們在這輪狂暴牛市中賺了個盆滿缽滿，隨即又將利潤化成“子彈”，于各大賽道“瘋狂掃貨”。
經 Odaily星球日報不完全數據統計，截至 12 月 19 日，2021 年加密行業公開披露了 1529 筆一級市場融資，同比增長 252.3%，已披露總金額約為 326 億美元，同比增長 814.2%。
熱錢涌動的市場之中，頭部項目的估值被不斷拉高，業內單筆融資的最高紀錄被多次打破。依照特定賽道劃分，各垂直領域單筆獲投金額最大的項目如下：
CeFi 領域，NYDIG 完成了由 WestCap 領投的一輪 10 億美元融資，這也是加密貨幣歷史上規模最大的單筆融資。
中心化交易所領域，FTX 在 B 輪融資中拿到了 9 億美元，此后又在追加的 B-1 輪融資中獲得了 4.2 億美元注資。
穩定幣服務領域，USDC 開發公司 Circle 完成了 4.4 億美元融資，并開始謀求以 SPAC 形式 IPO。
礦業領域，Blockstream 完成了由 Baillie Gifford 和 iFinex 領投的 2.1 億美元融資，新的資金部分將用于探索太陽能等清潔能源挖礦方式。
錢包領域，老牌硬件錢包 Ledger 完成了 3.8 億美元融資，估值高達 15 億美元。
公鏈領域，Solana 斬獲 3.14 億美元融資，并成為全年最亮眼的新興公鏈。
Layer2 領域，Arbitrum 開發商 OffchainLabs 以 12 億美元估值完成了 1.2 億美元 B 輪融資，其主網也于下半年正式上線。
DeFi 協議領域，BitDAO 力壓一眾龍頭項目，完成了由 Peter Thiel、Founders Fund、Pantera Capital 和 Dragonfly Capital 聯合領投的 2.3 億美元融資。
NFT 領域的頭牌屬于 Dapper Labs，在兩輪融資中，Dapper Labs 先后獲得了 3.05 億美元和 2.5 億美元的投資，合計 5.55 億美元。
游戲領域，平臺型項目 Forte 完成了由 Sea Capital 和 Kora Management 領投的 7.25 億美元融資，金額上超過了拿到 6.8 億美元投資的足球游戲 Sorare。
社交領域，DeSo 是最引人注目的黑馬，這條專為社交需求打造的 Layer1 公鏈在下半年剛一誕生就獲得了 2 億美元的投資。
跨鏈領域的價值在年末開始抬頭，Anyswap 在品牌升級為 Multichain 的同時也完成了 6000 萬美元融資，投資名單中可以看到紅杉中國的身影。
除了這些相對主流的賽道之外，安全、數據分析、鏈上監測、通信網絡、稅務服務、自由職業市場乃至各類開發基礎設施也都曾出現過斬獲巨額融資的項目。
從賽道輪動的大趨勢來看，NFT 在 2021 年逐漸完成了對 DeFi 王者地位的逆襲。
從年初的略顯弱勢，到年中的分庭抗禮，再到年末的量級碾壓，NFT 成為了下半年一級市場上最為火熱的主題，也帶動了諸如游戲、收藏、交易、借貸、碎片化、展示終端等相關衍生方向的崛起。
2021 年，是機構大洗牌的一年。有老牌機構倒在了熊市的尾巴上，也有新鮮面孔于牛市誕生，而一些穿越了牛熊的頂級機構則逐漸打出了自己的“金字招牌”。憑借著持續性大額出手，以及對各賽道龍頭的高密度覆蓋能力，a16z 成為了 2021 年加密貨幣行業最為強勢的投資機構，其第三支基金 Crypto Fund III 的募資規模高達 22 億美元；諸如 Paradigm、Multicoin Capital 這樣的研究驅動型 VC 也不遑多讓，于各自擅長領域不斷發力的同時持續向行業輸出真知灼見；依托著頭部交易所雄厚背景加持 Binance Labs、Coinbase Ventures、Alameda Research 等表現同樣搶眼 。
能否獲得這些機構的青睞已成為許多普通投資者判斷項目質量的重要指標。
2021 年，我們也看到越來越多的傳統領域 VC 開始布局加密市場。
最值得一提的 VC 當然是紅杉，繼高頻布局公鏈、交易所、Layer2、NFT 賽道之后，年末還在推特簡介上玩了個“DAO 一日游”。
然而，在 VC 風光無限之際，業界也悄然出現了一股反 VC 的浪潮，關于“VC 壟斷早期投資”的批判之聲越來越多。
隨著人們對 DAO、Web 3.0 的探討越來越深，一些在傳統世界已然成型的認知，諸如項目的資金募集方式、投資者的退出方式、投資者和創業者的關系等也在加密世界悄然發生著變化。風險投資可能永遠不會消失，但它的范式在 Web 3.0 時代或許需要作出改變。
三、2021大事記
概覽一二級市場后，我們將按板塊/賽道分別回顧這一年最值得被銘記的大事件和成果。
比特幣ETF終落地，礦業迎來大遷徙
無論加密金融如何演化，作為市場基石和風向標的比特幣永遠是焦點。
2021 年開年，比特幣延續漲勢，從年初的 29000 美元不斷攀升，接連突破 3 萬、4 萬、5 萬、6 萬美元關口，最終在上半年創下 65000 美元（4 月 14 日）的新紀錄；進入 5 月，隨政策收緊以及市場獲利盤退出，比特幣迎來大幅回調，5 月 19 日比特幣最低跌至 3 萬美元。
此后兩個月，比特幣始終在 3 萬美元附近盤整，并于 8 月開始反彈，開始“慢牛”，最終于 11 月 10 日創下 69020 美元的歷史紀錄——這也使其市值一度達到 1.3 萬億美元，超過了 Meta 和騰訊，擠進了“公司市值”世界前五。目前比特幣價格暫報 49000 美元，較年初價格上漲近 70%。
今年以來，比特幣價格始終位于 3 萬美元以上，也讓不少人對后市行情充滿信心，“市場進入長牛”的論調層出不窮。樂觀者認為，2022 年比特幣將突破 10 萬美元。
隨著比特幣價格上漲，主流機構對其關注也隨之上升，一些上市公司也開始接受比特幣支付，或將其作為資產儲備。
2 月，特斯拉向美國 SEC 提交報告稱，公司計劃購買價值 15 億美元的比特幣；3 月，特斯拉官網宣布支持比特幣付款；但到了 5 月，特斯拉創始人馬斯克卻在 Twitter 上以“不環保”為理由宣布暫停接受使用比特幣為其汽車付款的計劃。
態度反復又著實有市場影響力的馬斯克，也令眾多加密投資者對其“愛恨交加”。
另一家不斷加倉比特幣的上市公司代表便是 MicroStrategy，開啟“瘋狂買買買”模式。此外，全球支付平臺 Visa 開通了加密貨幣支付；資管公司灰度在《紐約時報》報紙上刊登了比特幣信托基金（GBTC）廣告，宣傳比特幣……機構的跑步入場，成功抬升了比特幣的價值認可度增加。
除機構購入外，比特幣在部分地區的合法化也成為其基本面一大利好。
6 月，薩爾瓦多總統 Nayib Bukele 向該國立法機構提交了一項法案草案，要求將比特幣變成該國法定貨幣；9 月 7 日，該法案正式生效，比特幣終成法定貨幣。雖然這一方案在國內外引起爭議，但對整個加密金融發展而言卻具有重要意義，比特幣首次以合法的身份走入社會生活。薩爾瓦多也樹立了樣本，更多拉美國家正試圖效仿，將比特幣合法化。
（比特幣合法化法案）
結構化產品方面，加密市場翹首以盼的 ETF（交易所交易基金）終于在 2021 年落地實現。今年 10 月，首個比特幣期貨 ProShares Bitcoin Strategy ETF 正式問世，登陸 NYSE Arca 交易所，而后 SEC 陸續批準多個期貨 ETF。
雖然從價格反饋來看，ETF 對加密市場帶來的影響被未滿足預期。但不管怎么說，隨著這類合規產品出現，傳統機構投資者以及普通用戶對加密的信心將不斷增加。
技術層面，今年比特幣迎來了一次重要的軟分叉升級 Taproot，并獲得超 90% 礦工的同意。本次升級包含三項內容：Schnorr 簽名（BIP 340）、Taproot（BIP 341）和 TapScript（BIP 342）。升級最終降低了比特幣網絡交易費用，提升了交易的匿名性和效率。
此外，年底前比特幣非零地址數量突破 4000 萬個，創歷史新高。
對于比特幣生態的重要參與者礦工而言，2021 年是一個遷徙的年份。
今年 5 月，國務院金融穩定發展委員在會議中提出“打擊比特幣挖礦和交易行為”，掀起了新一輪監管浪潮；新疆、青海、內蒙古等全國多個省市相繼出臺禁令，對虛擬貨幣挖礦進行整頓和清理，大量礦場關停或出海。最終，部分礦工在哈薩克斯坦、美國德州等地找到了新的礦場，繼續耕耘挖礦事業。
受礦機關機影響，比特幣算力也在劇烈變化。今年 4 月，算力達到頂峰，但在 5 月至 7 月期間下降了近 50%；年初至今，比特幣算力累計上漲近 20%。
Meme：始于玩笑，火于社區
如果你年初買了 100 美元 BTC，到現在會值 167.4 美元；如果買的是 SHIB，猜猜現在值多少錢？答案是 6200 萬美元。這就是 Meme 幣財富效應的究極體現。
今年加密市場中誕生了一個新的板塊：Meme 幣，代表性項目包括 Doge、SHIB 等各種動物幣。Meme 文化，可被通俗地理解為"玩梗”，凡是帶有“段子”屬性的項目可被稱為 Meme 幣。
Meme 文化的起勢，源自今年年初傳統金融市場的一個大事件——GME 保衛戰。簡單概括，華爾街散戶在 Robinhood 上聯手買入 GME 公司股票，導致機構做空產生虧損，一度扭轉散戶與機構間的江湖地位。
反傳統、反華爾街運動在主流社會唱響，這股思潮蔓延至加密市場，被塑造成更具反叛精神的 Meme 文化。曾經投資者看重的市場前景、商業模式、技術優勢、產品亮點等，在 Meme 時代變成了趣味營銷和共識凝聚。
Meme 幣的“首席放大官”當屬馬斯克，其每隔一段時間就在推特上發文，“吐槽”狗狗幣，“反向吸引”到不少圈外人士。甚至在很多海外“韭菜”眼中，狗狗幣才是真正的比特幣。隨著馬斯克一次次“喊單”，狗狗幣高歌猛進，市值擠進前十，超過 DEX 龍頭項目 Uniswap，年內最高漲幅逾 100 倍，并在海外社交媒體上引發狂歡，形成價格與聲量的正向循環。
同時，以 DOGE 為代表的 Meme 幣種逐漸成為加密社區多元文化的一部分。從 3 月到 5 月，秋田犬（AKITA）、豬豬幣（PIG）、小狗幣（DOG）、Loser 幣（LowB）等各種山寨幣批量誕生；雖然短時獲得驚人的漲幅，但也很快一蹶不振或直接歸零。
最終，只有狗狗幣的“仿盤”Shiba Inu (SHIB) 真正存活下來并“做大做強”。SHIB 在下半年依然穩步抬升，并最終于 10 月創下歷史新高 0.00008845 美元；相較于年初，SHIB 最高漲幅超過 125 萬倍。SHIB 上漲的重要原因，同樣離不開馬斯克的多次“戲謔點評”，以及 Coinbase 等眾多主流平臺的相繼上線。
SHIB 的走高帶動起 Meme 文化復興，激勵了 GM（Good Morning）、People 等新興 Meme 幣代表。
其中，GM 在發布的短短 3 天內，市值從零上漲至 2 億美元（最高達到 4 億美元，目前依然維持在 1 億美元）。而 People 幣則以 DAO 之名，眾籌競拍美國憲法副本，并在競拍失利后轉為 Meme 幣，價格一度飆升超過 50 倍。
總體而言，如今 Meme 文化已充分融入加密社區，憑借亞文化共識，具備了較強的傳播影響力。但我們也應清楚地認識到，想要推動加密金融走向成熟和發展，僅靠營銷和 FOMO 還不夠，技術與產品才是變革的第一生產力。由此，Meme 幣可以是一味“佐料”，卻難成為一道“主菜”。
持續演進的DeFi
相比 Meme 幣大起大落的行情表現，DeFi 板塊略顯冷清，但如果從更高的視角、更多的維度來看 DeFi 全年表現，不難發現 DeFi 的演進從未停歇。
宏觀數據層面，DeFi 一直都保持著正向的增長態勢。
DeFi Pulse 數據顯示，截至 12 月 21 日，鎖定在各大生態 DeFi 協議之內的資產總價值（TVL）已達 24.32 億美元。細看 TVL 的變化曲線，“519”級別的黑天鵝事件也僅僅是上升態勢中的一段小波折。
Dune Analytics 數據則顯示，臨近年末，曾交互過 DeFi 協議的獨立地址數量首次突破了 400 萬關口，大量的新鮮血液正在不斷涌入。
個體項目層面，“藍籌” DeFi 在 2021 年大多都完成了自身的重大迭代。
Uniswap v3 為 AMM 帶來了“主動做市”的新可能；Aave v3 開始了對跨鏈借貸的探索；Curve v2 則是通過數學公式對其做市曲線進行了堪稱神奇的再優化，不但抵擋住了 Uniswap v3 對其穩定幣市場的地位沖擊，更是憑借著多鏈策略長期霸占個體協議 TVL 榜首之位……諸多“藍籌”之中，表現略令人失望的可能有 Compound 和 SushiSwap，前者出現了一次影響較大的合約漏洞，致使數千萬美元的 COMP 被錯誤分發，后者則是被爆出內斗風波，其醞釀已久的下一代 Trident 能否順利上線至今仍未可知。
賽道趨勢層面，隨著穩定幣、借貸、DEX 等基礎細分板塊的市場結構日漸穩固，DeFi 的關注焦點也在逐漸轉移。
首先是衍生品的爆發，這里不得不提 dYdX 的發幣及空投。作為衍生品概念下最受關注的項目，市場對 dYdX 的價值寄予了相當高的期待，再加之項目方的大手筆（空投比例 7.5%），絕大多數曾交互過 dYdX 的用戶都拿到了上萬美元的空投收益，這也掀起了市場新一輪的薅羊毛熱潮。然而，從行業角度來看，盡管在交易挖礦策略的加持下 dYdX 曾一度超過了其他所有 DEX 之和，但這樣的刺激顯然很難長久，伴隨著 dYdX 日交易量的回落以及幣價的走低，“衍生品爆發”的呼聲也慢慢變弱。我們堅信衍生品定會像現貨那樣在 DeFi 領域實現大爆發，但這樣的爆發看起來并不是單一項目發幣就能引燃的。
第二個比較值得關注的趨勢是擁抱傳統金融（TradFi），這方面做的比較好的是借貸三雄——MakerDAO、Aave、Compound，前者一直以來都在積極探索如何引入現實世界資產抵押品，后兩家則在夏季相繼宣布了面向傳統金融機構的新服務 Aave Pro（現已更名為 Aave Arc）和 Compound Treasury。
年末，旨在重構流動性關系、優化資金利用效率的 DeFi 2.0 敘事快速興起，也涌現出了以 Olympus DAO、TokeMak、Abracadabra 等為代表的一批新興項目。雖然，關于“DeFi 2.0”這一命名仍然存在著較大的爭議，但拋開稱呼不言，類似項目所做的核心努力——讓流動性服務更具可持續性，還是值得肯定的。
除了上述趨勢之外，多鏈布局也是當前 DeFi 賽道內的一大主要趨勢（詳見下文“跨鏈”部分）。
瘋狂吸粉的NFT × 萬物
區塊鏈行業曾用十年尋找足夠“出圈”的殺手級應用方向，去年的 DeFi 并未完全實現這一夢想，今年的 NFT 當仁不讓。
2021 年，NFT 領域年度標志性事件當屬：3 月，藝術家 Beeple 的 NFT 作品《Everydays: The First 5000 Days》在佳士得拍得 6934.6 萬美元，成功吸引傳統藝術等各領域人士的關注。
12 月，藝術家 Pak 的項目《Merge》在 NFT 交易平臺 Nifty Gateway 公開發售，最終總成交額近 9181 萬美元，成為新晉的史上最貴 NFT，更躋身全球在世藝術家作品成交金額的第三位。
與很多年輕小眾的“FT”一樣，NFT 的高價也會受到炒作、營銷、泡沫的質疑，但高價就是會“漲服”一批人，并吸引更多資金（今年 NFT 總交易量突破了 230 億美元）、流量以及推動行業成熟的創業者。
這一年，不少科技巨頭（騰訊、支付寶、Mega、微軟、Twitter 等）、一眾傳媒平臺（時代雜志、CNN、Vogue 等）、很多消費品牌和大IP方（Nike、歐萊雅、可口可樂、麥當勞、迪士尼、索尼等）、文體領域明星（Jay-Z、惠特妮·休斯頓、王家衛、陳小春、貝利、庫里等）、政商界人士（Jack Dorsey、馬斯克、斯諾登、梅拉尼婭·特朗普等）都購買、發行或布局了 NFT。
NFT 從最初的小范圍影響藏品領域，到為創作者經濟賦能，再到更廣域消費級別上改造粉絲經濟和品牌市場關系，逐步擴大輻射半徑。
在 NFT 項目百花齊放的同時，其基礎設施（交易市場、數據分析平臺及搜索導航工具、借貸/租賃/分拆/眾籌等金融服務）正冉冉升起。
7 月獲 a16z 領投 1 億美元 B 輪的 NFT 交易市場龍頭 Opensea 每月成交額呈指數級增長，當前用戶總數已超 75 萬人，12 月 ETH 交易量市占率達 98.2%，全年銷售額至少 160 億美元，總收入估算下來達 4 億美元。
NFT 生成藝術平臺 Art Blocks 總交易量破 11 億美元，現市值近 1.3 億美元。
今年，承接過 Pak NFT作品、萬維網源代碼 NFT、CryptoPunks、BAYC 等拍賣的藝術品拍賣行蘇富比從 NFT 銷售中賺取了 1 億美元。
最后，我們想單獨提一個細分領域——NFT 眾籌 DAO。8 月，CryptoPunk #173 通過社區眾籌形式以 99.9 ETH 成交，People's Punk 此后發行代幣 DDDD。眾籌買 NFT 玩法的鼻祖項目 PleasrDAO 更是在今年收錄了 11 幅 NFT 作品，包括 Uniswap V3 官宣視頻片段 NFT、斯諾登首個 NFT、Dogecoin 原始照片 NFT、Wu-Tang Clan 孤本專輯《Once Upon A Time In Shaolin（少林往事）》等。
這一類 NFTFi × DAO 創新產品往往在實操上以捆綁或集合法、基金化的形式分拆權益，的確降低了某些高價 NFT 的入局門檻、提升其流動性，但也對應著托管和展示權不清、退出或轉售困難、買斷機制不完善等新的風險。
鏈游和GameFi向前大步躍進
2021 年，NFT 也鞏固了其在游戲行業的地位。
先看圈內鏈游：Dapper Labs 的爆款收集類 NFT 游戲 NBA Top Shot 全年銷售額突破 7.5 億美元，交易筆數超過 1141 萬筆；引領了“Play to Earn”風潮的東南亞鏈游 Axie Infinity 銷售額超過 38 億美元，日活玩家近 280 萬，最貴的一只“Axie”售價 82 萬美元；最初只是小眾頭像 IP 卻派生出諸多游戲玩法的 PFP（個人資料圖片）類 NFT 代表 CryptoPunks 12 月 19 日市值約 26.4 億美元，地板價超 24 萬美元。
今年，還有很多 NFT 項目獲得了充分的關注并屢創銷售記錄：“子孫成群”的 BAYC 系列、卡牌類游戲 Parallel Alpha、隨機生成裝備名稱的 TXT 文字版 NFT 代表 Loot……
再來看傳統游戲對 NFT 的加碼：育碧（Ubisoft）將推出 NFT 平臺；網易旗下游戲《永劫無間》IP 授權發行 NFT 盲盒；Epic Games 旗下數字游戲平臺 Epic Games Store 將向區塊鏈以及 NFT 游戲開放……
今年，鏈游超越了傳統游戲“休閑、娛樂、競技”的定位，增添了金融、收藏與展示的屬性，拓寬了人們對游戲的定義和認知。
此外，在 Axie Infinity 的強大“玩賺效應”下，以 YGG 等為代表的游戲公會們也基于“打金”主業之上，衍生出 scholar（獎學金）、游戲資產租賃、投資孵化等多條業務線，并在 Q4 引發了融資熱潮。
站在“元宇宙元年”眺望遠方
將元宇宙裝入年終盤點，對于很多垂直領域來說都算“蹭”熱點，但誰讓元宇宙還是一個概念模糊、技術融合、不斷進化中的泛概念呢。
元宇宙和 Crypto 的結合點主要落在較為底層的經濟體系及生產關系上。具體而言，相當一部分業內人士認為，元宇宙內的一切資產（身份、數據、道具、貨幣、事務等）均應代幣化（或起碼基于分布式系統），并以去中心化方式生成、流轉及銷毀。
當前，圈內最接近這一“設想范式”的三大虛擬土地平臺，The Sandbox、Decentraland 和 Cryptovoxels，均在今年迎來爆發式增長。
The Sandbox 當前市值超 2 億美元，有 63 萬多個 NFT，持有者約 3.4 萬人，Republic Realm 在 12 月初以 430 萬美元購買 The Sandbox 地塊，創下虛擬土地銷售價格歷史記錄。這一年，說唱歌手 Snoop Dogg、Nipsey Hussle、NFT 收藏家 Cozomo de' Medici 等人入駐 The Sandbox。
公開身份的買家還有香港房地產巨頭新世界發展集團 CEO 鄭志剛、歌手林俊杰（也買了 Decentraland 地塊）、魚池聯合創始人王純（要建設狗狗幣愛好者總部）等。The Sandbox 還和卡通人物 IP“麥兜”、Adidas Originals 建立合作，并獲軟銀 Vision Fund 2 領投的 9300 萬美元融資。
Decentraland 當前市值約 7487 萬美元，有 16 萬多個 NFT，位列地塊成交榜首的是當時價值 242 萬美元（61.8 萬枚 MANA）的 Fashion Street Estate。這一年，Decentraland 承辦過 80 組藝人（的虛擬化身）參演的元宇宙音樂節、RacingTime 的虛擬車展、Boson Protocol 的虛擬商城、與蘇富比合作的虛擬畫廊等。
Cryptovoxels 當前市值約 2690 萬美元，有近 40 萬個 NFT。這一年，Cryptovoxels 開始支持 Facebook（現 Meta）賬戶登錄，推出了帶有自治投票場景的虛擬土地 Scarcity Island，并于內部討論或在明年 4 月推出的原生 Token CV 的細節情況。元宇宙房地產開發商 MetaEstate 還在 Cryptovoxels 上設計搭建了波場 TRON 生態建筑群。
11 月最后一周，The Sandbox、Decentraland、CryptoVoxels 和 Somnium Space 四個元宇宙虛擬土地的單周銷售總額超過了 1 億美元。
在這“三大”背后，更多圈內外新興平臺躍躍欲試，掀起一陣陣“買地狂潮”。同時，虛擬地產開發/承建商、元宇宙內的小道具生產商、靠AR/MR增強NFT視覺效果的服務商等各“送水者”也接踵而至，為加密世界帶來更多跨領域的復合型人才及圈外流量。
總的來說，稱 2021 年為“元宇宙元年”并不為過。
Web 3.0：勝利之日不遠矣
對于加密的下一敘事體——Web 3.0，業界共識最高的定義當屬 a16z 合伙人 Chris Dixon 提出的“可讀、可寫、可擁有（read、write、own）”。
12 月 8 日，美國眾議院金融服務委員會（House Committee on Financial Services）于國會山舉行了以“數字資產和金融的未來：了解美國金融創新的挑戰和利益”為題的聽證會。
會上，Bitfury 首席執行官 Brian P. Brooks 在回答眾議員 Patrick McHenry 關于 Web 3.0 的提問時也援引了 Chris 的理論。Brooks 解釋稱，在 Web 1.0 中，用戶只有特定的閱讀，所以這是“僅可讀的互聯網”；在 Web 2.0 中，除閱讀內容外，用戶也可以自己發布內容，但這些內容并不歸屬用戶所有，所以只是“僅可寫的互聯網”；而在 Web 3.0 中，除了可以閱讀和發布內容外，用戶也將真正擁有內容的所有權益，實現真正的“可讀，可寫，也可擁有的互聯網”。
會后，Brooks 這段回答的剪輯視頻被業內人士轉發傳播，像一劑強心針般幫助尚存迷茫的人們堅定心中的信念。
2021 年 ，我們看到了 Web 3.0 趨勢不可逆的發展，各項基礎設施愈發成熟，上層應用也開始漸漸推廣開來。去中心化世界的首選入口 MetaMask 實現了業務量的井噴式爆發，其開發商 ConsenSys 繼完成了 2 億美元融資后，估值已上升至 30 億美元（雖然這看起來并不是很 Web 3.0）；Arweave 作為永久的去中心化內容存儲層，也在下半年完成了價值發現；ENS 在發幣和空投之后的熱度也持續在線，還引發了市場對于域名想象力的深度討論；Mirror 已成為了大家閱讀行業優質內容的常規渠道之一……
在加密行業對 Web 3.0 前景表示堅定的同時，一些傳統互聯網的代表人物則對這一新興概念表達了不同觀點，馬斯克存疑，Jack Dorsey 則就“Web 3.0 到底屬于誰”和 a16z 展開了激烈討論，話不投機，甚至還玩起了取關和拉黑。
或許我們該重新默念這句 Chris 的名言：起初他們無視你，然后他們嘲笑你，接著他們會批斗你（我們所處的位置），再然后就是你的勝利之日。
以太坊衛冕公鏈之王
雖然今年新生態公鏈陸續崛起，但以太坊“公鏈之王”的地位依然無可撼動。
數據顯示，ETH 價格年初的 750
