摘要：第一財經從多個信源處獨家獲悉：比特幣交易平臺9月底將全線關停。接近地方互聯(lián)網金融整治辦的監(jiān)管人士9月14日告訴第一財經記者，監(jiān)管層已對國內比特幣交易平臺下定論：“全部關停，并于近期退出市場。”第一財經記者隨后又從上海市金融辦消息人士處了解到...

第一財經從多個信源處獨家獲悉：比特幣交易平臺9月底將全線關停。

接近地方互聯(lián)網金融整治辦的監(jiān)管人士9月14日告訴第一財經記者，監(jiān)管層已對國內比特幣交易平臺下定論：“全部關停，并于近期退出市場。”

第一財經記者隨后又從上海市金融辦消息人士處了解到，上海已開始對轄內多家比特幣交易平臺下達“口頭指令”，關停交易平臺，使其退出市場，時間節(jié)點定在9月底。

對于平臺存量業(yè)務，某比特幣平臺人士向第一財經記者表示，監(jiān)管的要求是“平臺和客戶協(xié)商解決”。上述接近監(jiān)管的消息人士也表示，監(jiān)管要求平穩(wěn)妥善解決，但這次整體力度較大。

比特幣中國9月14日晚間的發(fā)聲佐證了上述消息。其官方微博發(fā)布公告稱，比特幣中國數(shù)字資產交易平臺當天起停止新用戶注冊;2017年9月30日數(shù)字資產交易平臺將停止所有交易業(yè)務。比特幣中國的礦池(國池)等業(yè)務不受影響。

第一財經記者還從北京互聯(lián)網金融整治辦了解到，轄區(qū)內的相關平臺也已收到通知。第一財經記者隨即就此事采訪火幣網和OKcoin兩家設在北京的比特幣交易平臺。截至發(fā)稿，火幣網回復稱“目前沒有收到明確的文件或通知”，OKcoin則一直未回復。

截至9月14日19時，比特幣中國報價顯示，比特幣日內跌幅超過20%，價格已跌破20000元人民幣。除比特幣外的其他虛擬貨幣或相關投資產品也出現(xiàn)大幅下挫，國外的交易平臺同樣也是全線暴跌。

虛擬貨幣全線崩盤（14日22時20分）

虛擬貨幣監(jiān)管路線圖

比特幣最早進入中國監(jiān)管層的視野始于2013年。當年11月，比特幣價格在不到兩個月時間里從750元上漲到最高7589元，隨后便“高臺跳水”，一周多跌回到了2000元，累計跌幅達74%。

當年12月5日，中國人民銀行、工信部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《關于防范比特幣風險的通知》，明確比特幣“不是真正意義的貨幣，而是一種虛擬商品”的性質，同時禁止中國的銀行和支付機構直接或間接參與比特幣的兌換交易，但普通中國公民仍可將比特幣作為一種商品來交易。

不過，比特幣2017年再次開啟新一輪暴漲暴跌，中國的三家主要交易平臺——比特幣中國、火幣網、OKcoin的交易量一度達到全球的98%。于是，從嚴監(jiān)管的大幕正式拉開。

2017年1月6日，人民銀行北京營管部、央行上海總部先后約談國內主要的比特幣交易平臺負責人。隨后，又組成聯(lián)合檢查組開展現(xiàn)場調查。

1月18日，央行公布調查結果顯示，幾大交易平臺都不同程度存在違規(guī)行為。比特幣中國存在超范圍經營、違規(guī)開展配資業(yè)務、投資者資金未實行第三方存管等問題;OKcoin、火幣網違規(guī)開展融資融券業(yè)務，導致市場異常波動。此外，這些平臺均未按規(guī)定建立相關反洗錢內控制度。

比特幣等虛擬貨幣的大幅上漲也助推了ICO(代幣首次發(fā)行)的瘋狂，美國證監(jiān)會、英國金融行為監(jiān)管局(FCA)等多國監(jiān)管機構相繼發(fā)出風險警示，中國監(jiān)管層也及時介入。

中國互聯(lián)網金融協(xié)會8月30日率先發(fā)布風險提示，人民銀行等七部委9月4日聯(lián)合發(fā)布《關于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》(下稱《公告》)，將ICO定性為非法金融活動，并在國內暫停一切交易。

《公告》在提及虛擬貨幣時稱，任何所謂的代幣融資交易平臺不得從事法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業(yè)務，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或“虛擬貨幣”，不得為代幣或“虛擬貨幣”提供定價、信息中介等服務。

中國互聯(lián)網金融協(xié)會9月13日發(fā)布風險提示稱，各類所謂“幣”的交易平臺在我國并無合法設立的依據。并表示，比特幣等所謂“虛擬貨幣”日益成為洗錢、販毒、走私、非法集資等違法犯罪活動的工具，投資者應保持警惕，發(fā)現(xiàn)違法犯罪活動線索應立即報案。

有央行官員此前也表示，現(xiàn)有比特幣交易平臺并不能稱為交易所，只是一個網站，一個交易平臺。在中國如果定性為商品類交易平臺，則需要地方來批準，如需成為交易所，則需要證券部門甚至國務院來批準。但是，比特幣作為一種網絡虛擬商品，交易所被批準的可能性并不大。

如今，監(jiān)管靴子終于落地。

平臺是否承擔投資者損失

比特幣交易平臺即將全線關停，相關交易平臺是否需要承擔投資者的損失?

北京尋真律師事務所王德怡律師對第一財經記者表示，比特幣交易平臺和投資者之間是服務合約關系，即網站經營者向投資者提供交易平臺，設定交易規(guī)則，供注冊投資者之間進行交易;交易平臺收取一定比例的手續(xù)費。

以比特幣中國為例，該網站經營者為上海薩圖西網絡有限公司。按照《比特幣中國服務協(xié)議》，交易平臺在投資者注冊時便聲明對以下事項不承擔責任：“您了解并同意，比特幣中國不對因下述任一情況而導致您的任何損害賠償承擔責任，包括但不限于利潤、商譽、使用、數(shù)據等方面的損失或其他無形損失的損害賠償(無論比特幣中國是否已被告知該等損害賠償?shù)目赡苄?：任何非因比特幣中國的原因而引起的與比特幣中國服務有關的其他損失。”

因此，從注冊協(xié)議上看，網站在用戶注冊時便通過格式條款聲明：除非是因網站原因引發(fā)的損害賠償，否則網站將不會承擔責任。

由于監(jiān)管部門叫停比特幣交易，投資者手中持有的比特幣貶值，系政策原因引起的經濟損失，該部分損失只能由投資者自行承擔，投資者向網站主張權利欠缺合約依據，難以得到法律支持。

在監(jiān)管叫停的情形下，這些比特幣交易平臺將不得不調整主營業(yè)務方向，考慮新的服務模式，部分交易平臺很可能從此被淘汰出局。

各國監(jiān)管態(tài)度不一

世界各國對比特幣的態(tài)度目前不盡一致。

以日本、新加坡、英國、澳大利亞為代表，對比特幣的態(tài)度較為寬松;美國各州態(tài)度不同，總體采取牌照化的監(jiān)管模式;俄羅斯則經歷了先緊后松的過程。

具體來看，日本的比特幣監(jiān)管主要由日本金融服務局(FSA)和日本央行(BOJ)負責，目前已經通過法律認證比特幣作為合法的支付方式。并于今年7月1日對比特幣交易取消了8%的消費稅。新加坡雖然不干預商戶接受比特幣，但將其定性為商品而非貨幣，并提出如果涉及出售或支付必須收稅。澳大利亞同樣將比特幣作為商品，購買和交易環(huán)節(jié)都要收稅，不過在今年7月已經通過比特幣立法減輕了交易稅。

不過，上述國家在涉及比特幣方面的監(jiān)管都非常嚴格。比如，要求交易平臺對賬戶持有人的身份、資金來源、資金去向等交易細節(jié)進行嚴格的審查核實。即便是在對比特幣等虛擬貨幣接納程度最高的英國，也采取了沙盒式監(jiān)管(允許金融創(chuàng)新機構在監(jiān)管可控的小范圍內測試其新產品、新服務的一種機制)，也對消費者保護、反洗錢、稅收等有著明確要求。

美國各州對比特幣的態(tài)度有所分化，其中以華盛頓州最嚴。今年4月，該州通過5031號法案，要求數(shù)字貨幣交易所必須申請牌照，同時要求第三方的獨立審核。其他州也緊隨其后采取牌照化管理。近期，美國證監(jiān)會也因虛擬貨幣價格的飆升發(fā)布風險提示，提醒投資者警惕ICO可能存在的騙局，以及一些上市公司“拉高出貨”的騙局，并且暫停了四家比特幣上市公司的股票交易。

中國人民銀行金融研究所所長孫國峰近日在接受媒體采訪時表示，美國一些金融科技監(jiān)管經驗很值得中國借鑒，特別是穿透式監(jiān)管和功能監(jiān)管。至于監(jiān)管沙盒，作為一個國際經驗，也不排除考慮在個別領域進行試點，但總體并不適合在中國大范圍普遍開展。