摘要：Grachev告訴BlockBeats，他花了兩個(gè)月的時(shí)間才說服交易所允許他向這家瑞士HFT公司提供優(yōu)惠利率，使其能夠通過俄羅斯代理以廉價(jià)的方式來獲得火幣的流動(dòng)性。Grachev后來在2023年4月接受TheBlock采訪時(shí)描述了VRMTrade是DigitalWaveFinance的一個(gè)“人造品牌”。...
摘要：
- 2023 年初，DWF Labs橫空出世，似乎在數(shù)百家加密貨幣公司中投入了數(shù)億美元。
- 但這家公司從何而來，又是如何擁有如此充裕的現(xiàn)金儲(chǔ)備呢？
- 本文深入介紹該公司的歷史，可以了解它在過去五年中的發(fā)展情況，以及它如何與兩家神秘的瑞士高頻交易公司緊密聯(lián)系。
2018 年，Andrei Grachev 有一個(gè)棘手的問題需要解決。
此時(shí)，Grachev對(duì)加密貨幣還有些陌生。根據(jù)他在公司記錄的個(gè)人簡(jiǎn)歷顯示，他出生于烏茲別克斯坦，曾在奧倫堡州立大學(xué)學(xué)習(xí)組織管理，然后擔(dān)任了兩年石油交易員。2016 年，他通過經(jīng)營一個(gè)小型礦場(chǎng)并進(jìn)行一些個(gè)人交易進(jìn)入了加密貨幣領(lǐng)域。兩年后，年僅30歲的他成為火幣俄羅斯首席執(zhí)行官。他唯一的問題是什么？他后來告訴BlockBeats ，他當(dāng)時(shí)很迫切地需要交易量。
Grachev認(rèn)識(shí)的一位律師為他提供了解決方案。律師提到，瑞士的一家小型高頻交易（簡(jiǎn)稱HFT）公司正在尋求交易所的低利率（根據(jù) Grachev 最近接受Steady Lads 播客的采訪），這將對(duì)其交易盈利能力產(chǎn)生重大影響。
Grachev抓住了這個(gè)機(jī)會(huì)，但它帶來了另一個(gè)問題。火幣俄羅斯是火幣全球站（現(xiàn)稱為 HTX）通過其云程序正式授權(quán)的當(dāng)?shù)亟灰姿?。?jù)一位知情人士透露，這意味著它能夠使用其品牌、軟件和交易流動(dòng)性。但做出重大決策時(shí)必須獲得總部的批準(zhǔn)，例如代幣上市和客戶交易費(fèi)率。Grachev 告訴 BlockBeats，他花了兩個(gè)月的時(shí)間才說服交易所允許他向這家瑞士 HFT 公司提供優(yōu)惠利率，使其能夠通過俄羅斯代理以廉價(jià)的方式來獲得火幣的流動(dòng)性。
這家高頻交易公司僅存入 5 萬美元，但到當(dāng)天結(jié)束時(shí)，其交易量已達(dá)到 1,000 萬美元。第二天，這個(gè)數(shù)字升至 2200 萬美元?！斑@太瘋狂了，”Grachev在接受 BlockBeats 采訪時(shí)說道。
Andrei Grachev 在火幣俄羅斯舉辦的活動(dòng)上發(fā)表講話。圖片：火幣俄羅斯。
2018年12月8日，當(dāng)Huobi俄羅斯正式上線時(shí)，Grachev毫無意外地大肆宣傳了最近的交易量，并將其歸功于俄羅斯社區(qū)的高度興趣與參與。
Grachev 當(dāng)時(shí)還不知道這僅僅是雙方牢固合作伙伴關(guān)系的開始，最終他將與這家年輕的 HFT 公司聯(lián)手創(chuàng)建加密貨幣領(lǐng)域最有影響力且最具爭(zhēng)議性的公司之一，這家公司影響了 400 多個(gè)項(xiàng)目，據(jù)稱還大肆揮霍數(shù)億美元。并且這家公司將使 Grachev 聲名鵲起，吸引整個(gè)加密貨幣社區(qū)的關(guān)注和審查。該公司將被后來稱為 DWF Labs，這就是它的起源故事。
2018-2019：數(shù)字浪潮金融的早期階段
火幣俄羅斯正式啟動(dòng)三天后，在兩千五百英里之外，這家高頻交易公司在瑞士里施合法注冊(cè)。公司記錄顯示，該公司被命名為 Digital Wave Finance，其既定用途是做市和自營交易。
據(jù)一位知情人士透露，這家高頻交易公司由 Marco 和 Remo Schweizer 兄弟以及 Michael Rendchen 經(jīng)營。三人都是交易員，曾在做市公司 IMC Trading 密切合作，精通自動(dòng)交易策略。他們的目標(biāo)是將這些類型的策略應(yīng)用于加密貨幣。
Marco Schweizer 是一個(gè)很少在網(wǎng)上發(fā)布生活照片的人。據(jù)知情人稱，他中等身材，深色頭發(fā)，在蘇黎世聯(lián)邦理工學(xué)院獲得物理學(xué)博士學(xué)位（該大學(xué)拒絕置評(píng)）。他們形容他以金錢至上，強(qiáng)烈渴望成為億萬富翁。
Digital Wave Finance的標(biāo)志。圖片：Digital Wave Finance。
該知情人士稱Remo Schweizer 與 Remo Schweizer 相似，但更苗條，經(jīng)常戴著棒球帽遮蓋稀疏的頭發(fā)，并表示他以前學(xué)過計(jì)算機(jī)科學(xué)。至于 Rendchen，根據(jù)他的 LinkedIn 個(gè)人資料，他的母語是波蘭語和德語，從他個(gè)人資料照片也能看到他也有一頭黑發(fā)和濃密的胡須。
2019 年全年，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，Digital Wave Finance 繼續(xù)在火幣俄羅斯交易。
12月，一個(gè)名為Digital Wave Assets的獨(dú)立實(shí)體在楚格成立，早期董事會(huì)成員包括Remo Schweizer、Rendchen和Digital Wave Finance原董事會(huì)成員Louis Bisang。根據(jù) The Block 看到的內(nèi)部消息，該公司成立后不久，Marco Schweizer 表示該公司負(fù)責(zé)管理來自第三方的資金。
有消息稱，當(dāng)時(shí) Digital Wave Finance 已從第三方獲得了數(shù)百萬美元的利息，但該交易公司在成立之初就拒絕了外部資金，因?yàn)槠渥杂匈Y金已達(dá)到容量。該公司后來在融資演講中并公開表示，它沒有外部投資者。
Bisang 于 2020 年 6 月離開 Digital Wave Finance。這一年，Digital Wave Assets 轉(zhuǎn)變?yōu)橐患颐麨?Digital Waves 的資產(chǎn)管理和證券化公司，根據(jù) Bisang 的 LinkedIn 資料和公司記錄，Bisang 擔(dān)任董事長。根據(jù)自律機(jī)構(gòu) VQF 的網(wǎng)站介紹，該機(jī)構(gòu)后來受到 VQF 的監(jiān)管。
“我們聽說過 Digital Wave Finance/DWF Labs，但個(gè)人股東與這兩家公司的關(guān)系有限。Digital Wave AG (DWA) 與 DWF/DWF Labs 之間從未有過任何活躍的業(yè)務(wù)、合作或交易?！盌igital Waves 首席運(yùn)營官 Tobias Straube 說道。
2019年：面臨多項(xiàng)指控
在此期間，Grachev度過了充滿挑戰(zhàn)的一年。
2019 年 2 月，Grachev在 DealShaker 平臺(tái)組織的一次活動(dòng)上發(fā)表了講話，這個(gè)平臺(tái)與涉及金額達(dá)40 億美元的金字塔騙局 OneCoin 密切相關(guān)。根據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w Forklog 的一篇文章，該文章通過谷歌翻譯后得到了一名俄語發(fā)言人的證實(shí)。Forklog說，這是在之前的一次會(huì)議之后舉行的，Grachev將這次會(huì)議描述為培訓(xùn)研討會(huì)。Grachev告訴該媒體，他當(dāng)時(shí)并不知道這個(gè)平臺(tái)活動(dòng)與 OneCoin 的有關(guān)。
4 月，F(xiàn)orklog 發(fā)表了第二篇文章，提到了與 OneLife（OneCoin 背后的公司之一）的視頻通話。據(jù)報(bào)道，此前在 YouTube 上的視頻中，Grachev表示，關(guān)于在火幣上市OneCoin的談判已經(jīng)進(jìn)行了近一個(gè)月，他有信心在今年第二季度達(dá)成協(xié)議。Grachev告訴 Forklog，交易所尚未收到任何上市該代幣的申請(qǐng)或文件，但沒有對(duì)他的聲明發(fā)表評(píng)論。
在第二篇文章中，Grachev 還面臨指控，稱他未能償還一家資產(chǎn)管理公司所有者10,000 美元的債務(wù)，而且他也沒有償還投資者為其 2018 年名為 Export.Online 的 ICO 項(xiàng)目提供的 15.7 萬美元--該項(xiàng)目的倒閉被描述為發(fā)展的 "質(zhì)的飛躍"。
根據(jù)Foresight News最近的采訪，到 9 月，Grachev不再擔(dān)任火幣俄羅斯首席執(zhí)行官，盡管他仍以合伙人身份在那里工作了一年。據(jù)當(dāng)時(shí)的新聞稿稱，Vladimir Demin 接替了他的首席執(zhí)行官職務(wù)。
圖片：Jiamix
在火幣俄羅斯任職期間，Grachev 結(jié)識(shí)了加密貨幣交易所 OKEx（現(xiàn)稱為 OKX）的區(qū)域營銷總監(jiān) Zac Zou。9 月 15 日，Grachev 推出了類似的基于云的本地交易所，但這次是與 OKEx 合作。據(jù)CoinMarketCap稱，該交易所名為 Jiamix，總部也位于莫斯科。其網(wǎng)站將其描述為“新機(jī)會(huì)的交換”，而營銷文案則表示這將震撼加密貨幣世界。OKX 發(fā)言人最近告訴 The Block，Jiamix 是一家經(jīng)紀(jì)商，它從來不是 OKX 的一部分或其分支機(jī)構(gòu)。
這家交易所將在兩年后關(guān)閉。
2020 年：成立 Darley Technologies
2020年，Digital Wave Finance進(jìn)一步發(fā)力，拓展至韓國市場(chǎng)和日本交易所。
根據(jù)Florentin 去年接受流動(dòng)性網(wǎng)絡(luò) Paradigm 的采訪，大約在這個(gè)時(shí)候，Marco Schweizer 給他的前 IMC 同事 Clement Florentin 打電話，詢問他是否愿意合作。 Florentin 出生在法國西海岸的雷島，該島以穿著睡衣的驢子而聞名。他是一位經(jīng)驗(yàn)豐富的量化交易員，盡管當(dāng)時(shí)并不專注于加密貨幣。
Florentin 飛往瑞士，施瓦茨夫婦在那里建立了 Florentin 所說的“Facebook 之家”。這是一個(gè)混亂的地方，狗到處亂跑，你可以在那里選一張床，找到一個(gè)地方放你的筆記本電腦，然后開始編碼。一位參觀過這所房子的人稱，它位于楚格南部，整個(gè)情況可以通過訪問內(nèi)網(wǎng)的 URL 來概括，其中包含“狗之家”一詞。
“剛開始的時(shí)候，我們都在同一所大房子里，一起生活和工作。這有點(diǎn)奇怪?！?Florentin 在采訪中說道。
在那里，他們決定 Digital Wave Finance 將繼續(xù)瞄準(zhǔn)現(xiàn)貨和期貨交易，而 Florentin 將建立自己的品牌 Darley Technologies，專注于期權(quán)交易、特殊衍生品和報(bào)價(jià)請(qǐng)求 (RFQ)——一種從多種流動(dòng)性中獲取報(bào)價(jià)的方式提供商。弗洛倫丁希望能夠選擇向第三方征求報(bào)價(jià)，并能夠建立自己的交易平臺(tái)。
“這就是為什么我們有兩個(gè)品牌，但團(tuán)隊(duì)有點(diǎn)相似?！彼诓稍L中這樣說道，并指出它們可以被視為姊妹公司?！皩?duì)我們來說，我們有兩個(gè)名字，但我們不這么看。我們確實(shí)更多地將其視為一個(gè)大家庭。”
2020-2021：建立更緊密的聯(lián)系
到 2020 年底，Digital Wave Finance 已初見成效。
根據(jù) The Block 看到的損益表，這家 HFT 公司在 10 多家交易所運(yùn)營，其中包括與 Grachev 相關(guān)的兩家交易所：Huobi Russia 和 Jiamix。文件顯示，雖然它基本上只在幣安和火幣的期貨平臺(tái)上看到結(jié)果，但它在 9 月份帶來了超過 100 萬美元的利潤。
隨著時(shí)間的推移，它積累了相當(dāng)大的收益儲(chǔ)備?！霸缙诘某晒ψ屛覀儷@得了 5000 萬美元的資本，”一位熟悉該公司運(yùn)營的人士表示。
加密貨幣交易公司 Lucy Labs 聯(lián)合創(chuàng)始人 Jakub Rehor 在 GitHub 上指出，去年 12 月，火幣俄羅斯關(guān)閉，取而代之的是一家名為 CDAX 的交易所，該交易所仍在提供火幣在俄羅斯的流動(dòng)性。Grachev 后來告訴 Foresight News ，他將“火幣俄羅斯”賣回給火幣，以獲得“可觀的利潤”。
正是在此時(shí)，Grachev 和 Digital Wave Finance 的聯(lián)系更加緊密。就在火幣俄羅斯關(guān)閉之前，Grachev 成立了一家名為 Vroom 的拉脫維亞實(shí)體公司，并推出了一個(gè)名為 VRM Trade 的網(wǎng)站（根據(jù)其他兩份文件，該項(xiàng)目有時(shí)也被稱為 Vrooom）。
“我們開始互相交流并成為朋友，”他后來在Steady Lads 播客上說道。Grachev 回憶道，由于他在中國的人脈關(guān)系，他幫助 Digital Wave Finance 與其他交易所整合并獲得了相應(yīng)的費(fèi)用。通過合資公司，高頻交易公司負(fù)責(zé)主要交易所的代幣交易，而 Grachev 負(fù)責(zé)與交易所的互動(dòng)以及其他小型交易所的代幣交易。
Grachev 后來在 2023 年 4 月接受 The Block 采訪時(shí)描述了 VRM Trade 是 Digital Wave Finance 的一個(gè)“人造品牌”。在 LinkedIn 和采訪中，Grachev 表示 VRM Trade 始于 2018 年，與 Digital Wave Finance 同期成立。其網(wǎng)站顯示，2018 年日均交易量為 900 萬美元，2019 年日均交易量為 4.4 億美元，2020 年日均交易量為 17 億美元——所有交易量顯然都屬于 Digital Wave Finance，因?yàn)?VRM Trade 才剛剛推出。
不過，VRM Trade 仍有自己的藍(lán)圖。其主要戰(zhàn)略之一是孵化其他交易公司，發(fā)掘人才。它將提供 Digital Wave Finance 在交易所的低費(fèi)率，外加一些資金，任何成功案例都將導(dǎo)致合資企業(yè)向 VRM 提供 30-49% 的公司股份。"什么是積極成果？很簡(jiǎn)單。就是利潤，別無其他！"該網(wǎng)站稱。
這無疑是一個(gè)利潤豐厚的提議。至此，Digital Wave Finance已在更多交易所運(yùn)營，且全線水平都較高。據(jù) The Block 看到的一份內(nèi)部文件顯示，它在 Bitfinex 和 OKEx 上擁有 VIP 7 的等級(jí)，并且在至少 7 個(gè)交易所上擁有負(fù)掛單費(fèi)。一位熟悉其運(yùn)營情況的人士表示，其交易量如此之高，以至于即使費(fèi)率最低，每天也要在火幣上支付數(shù)十萬美元的費(fèi)用。
VRM Trade 提供了許多加密貨幣交易所的高級(jí)訪問權(quán)限。圖片：VRM Trade。
這種等級(jí)帶來了巨大的好處。加密貨幣交易所的最高級(jí)別提供最低的交易費(fèi)率。例如，HFT 公司在 Binance 上的下單交易做市商費(fèi)用為 -0.002%，接受交易做市商費(fèi)用為 0.0157%。這使得該公司和任何使用 Digital Wave Finance 子賬戶運(yùn)行高頻和其他交易策略的人都便宜得多。在后來接受 WeBlock 采訪時(shí)，Demin（Grachev在火幣俄羅斯分公司替任者、 VRM Trade 聯(lián)合創(chuàng)始人）表示，該公司已經(jīng)與 30 個(gè)這樣的團(tuán)隊(duì)合作。
正如 The Block 獲得的一份內(nèi)部文件所示，VRM Trade 似乎雄心勃勃。該公司闡述了 VRM Group 的意圖，即通過投資下一家加密獨(dú)角獸公司，成為最具影響力的獨(dú)角獸加密集團(tuán)，其核心圈子形成“去中心化的華爾街”。
該計(jì)劃是到 2021 年將其估值提升至 1 億美元，其核心目標(biāo)是成為“吸引所有人才并“統(tǒng)治”加密世界的最有影響力的公司”。
2021 年：推介 Black Ocean 和 Fly 代幣
VRM Trade 的雄心始于打造一個(gè)金融產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)，所有產(chǎn)品都圍繞一個(gè)代幣捆綁在一起。
“這個(gè)項(xiàng)目的主要和獨(dú)特的想法是滿足對(duì)大量加密資產(chǎn)快速交易不斷增長的市場(chǎng)需求，”該項(xiàng)目的推介會(huì)說。它表示，這將允許經(jīng)紀(jì)人和機(jī)構(gòu)參與者快速出售價(jià)值超過 10 萬美元的加密貨幣，而無需改變公開市場(chǎng)上的價(jià)格。
該項(xiàng)目被稱為“ Black Ocean ”，由一個(gè)沒有任何市場(chǎng)數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)暗池和一個(gè)經(jīng)紀(jì)商流動(dòng)性池組成。推介會(huì)稱此計(jì)劃的核心——“VRM 業(yè)務(wù)的重要組成部分”，是 Fly 代幣。如果該交易所的用戶持有 1-300 萬個(gè) Fly 代幣并使用更多代幣支付費(fèi)用，他們將獲得折扣。
這次項(xiàng)目推介會(huì)表示，fly 代幣總數(shù)將達(dá)到 17 億枚，供應(yīng)量將分配給投資者、客戶、團(tuán)隊(duì)和顧問。戰(zhàn)略合作伙伴將以 80% 的折扣獲得 5% 的代幣供應(yīng)量。
該代幣于 2021 年 1 月上線，Grachev 對(duì)其前景非常樂觀。幾個(gè)月后，他告訴 WeBlock：“它將在整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中實(shí)施，并在全球 10-15 家交易所上市?！彼a(bǔ)充說，他希望到年底之前它能躋身 CoinMarketCap 市值前 20 名的加密貨幣之列。
Grachev在火幣俄羅斯工作時(shí)與交易所建立的聯(lián)系是該計(jì)劃的關(guān)鍵部分。融資平臺(tái)列出了火幣顧問 Shawn Chong 的團(tuán)隊(duì)成員、OKEx 的 Zou 以及 Gemini 銷售和業(yè)務(wù)開發(fā)總監(jiān) Euguene Ng 擔(dān)任顧問。然而，一位熟悉此事的消息人士對(duì) Zou 是否知道自己將被列入名單表示懷疑。推介會(huì)還將 Lucy Labs 的聯(lián)合創(chuàng)始人 Rehor 和 George Chuang 列為顧問。
融資演講稿列出了 Black Ocean 的顧問和他們工作的公司。圖片：VRM Trade。
該公司還有自己的交易所為其提供支持。The Block 獲得的一份內(nèi)部文件顯示，它將 CDAX（火幣俄羅斯解散后出現(xiàn)的交易所）稱為 VRM Trade 自己的交易所，與 Jiamix 并列。
另一份內(nèi)部文件解釋了 Black Ocean 的潛在客戶將如何應(yīng)對(duì)當(dāng)時(shí)使用加密貨幣的法律挑戰(zhàn)。該公司表示，客戶將通過“ know-your-customer ”程序，并與 VRM Trade 的實(shí)體之一簽署協(xié)議，以獲得加密貨幣交易以及兌美元和歐元的交易。
“順便說一句，這些客戶可能會(huì)在其他市場(chǎng)上進(jìn)行交易，例如 crypto/RUB ，但在與特殊法人實(shí)體簽署特殊協(xié)議之前，RUB 取款和存款功能將不可用（這就像 Bithumb 的方案，即你可以與 KRW 進(jìn)行交易，但如果你想提取或存入韓元，你必須通過額外的要求），”它補(bǔ)充道。
2021 年：性能問題
據(jù)新聞稿稱，截至 2021 年 3 月 14 日，VRM Trade 已為 Black Ocean 籌集了 430 萬美元。投資者包括風(fēng)險(xiǎn)投資公司 NGC Ventures、FBG Capital 和 LD Capital。新聞稿稱， Black Ocean 將于當(dāng)年第二季度推出。
但最終沒有任何東西上線。
“這并沒有產(chǎn)生任何真實(shí)的東西。該項(xiàng)目持續(xù)了一年，然后就終止了，”一位熟悉該公司運(yùn)營的人士表示，并補(bǔ)充道，“所有投資者都沒有得到補(bǔ)償?！?
該人士表示，該公司試圖以受監(jiān)管的方式建立該交易所，甚至聘請(qǐng)了戰(zhàn)術(shù)人員以在直布羅陀獲得許可，但這從未實(shí)現(xiàn)。他們表示，雖然俄羅斯和韓國的開發(fā)人員確實(shí)在編寫代碼，但從未進(jìn)行過任何交易。
根據(jù)Black Ocean 8月份的一份新聞稿， VRM Trade 表示，它為“完全無風(fēng)險(xiǎn)”的初始去中心化交易所產(chǎn)品創(chuàng)建了一個(gè)啟動(dòng)平臺(tái)。這個(gè)想法是，如果代幣價(jià)格在推出后表現(xiàn)不夠好，那么投資者將收回資金。新聞稿給出了一個(gè)例子，其中代幣在推出后價(jià)格翻了一番，但這種代幣表現(xiàn)不可接受，為了“保持社區(qū)盈利”，投資者被退還了資金。
該項(xiàng)目聲稱，代幣啟動(dòng)的設(shè)計(jì)是“無風(fēng)險(xiǎn)”的。圖片：Black Ocean 。
The Block 獲得的內(nèi)部消息顯示，Grachev 表示，從 2022 年 1 月起，啟動(dòng)的新項(xiàng)目需要就五個(gè)條件達(dá)成一致，其中包括上市后代幣價(jià)格必須上漲三倍。如果沒有，VRM Trade 不會(huì)將籌集的資金發(fā)送給該項(xiàng)目。另一個(gè)條件是 VRM Trade 需要清楚地了解“該項(xiàng)目將如何管理流動(dòng)性和泵送”，并表示他應(yīng)該參與這些討論。
新聞稿還指出，上周末 Fly 代幣的價(jià)格上漲了 170%，交易量也有所增加。該公司當(dāng)時(shí)表示：“隨著新的合作伙伴關(guān)系和服務(wù)進(jìn)入市場(chǎng)，預(yù)計(jì) Fly 的銷量將繼續(xù)增長，這絕對(duì)是未來值得關(guān)注的一個(gè)?！?/p>
一家名為 VRM 韓國的公司后來收購了目前仍在開發(fā)中的Fly 代幣項(xiàng)目。自 2022 年初以來，該代幣的價(jià)格一直持平，較歷史高點(diǎn)下跌了 99.5%。
2022 年：DWF 實(shí)驗(yàn)室的出現(xiàn)
據(jù)一位知情人士透露，到 2022 年 6 月 VRM Trade 品牌被廢棄時(shí)，Demin 和 Chong 早已離開該項(xiàng)目。與此同時(shí)，Grachev 為 DWF Labs 設(shè)立了一個(gè)新加坡實(shí)體，該實(shí)體將承擔(dān)起 Digital Wave Finance 公眾形象的職責(zé)。Grachev、Schweizers 和 Rendchen 是最初的股東。
根據(jù)其網(wǎng)站俄語版的存檔版本，Demin 在 7 月至 10 月期間的某個(gè)時(shí)候刪除了其個(gè)人網(wǎng)站上的傳記中稱他是 VRM 董事會(huì)主席的文字。
9月，DWF Labs 正式上線。這標(biāo)志著其在加密貨幣市場(chǎng)采取更加積極的態(tài)度的開始，最終導(dǎo)致交易流量和公眾注意力的迅速增加。一位熟悉其運(yùn)營的人士表示，DWF Labs 擁有大量銷售代表，其目標(biāo)是引進(jìn)業(yè)務(wù)，而兩家姊妹公司則在幕后進(jìn)行大量交易工作。
“DWF 代表數(shù)字浪潮金融。我們代表了 Web3 風(fēng)險(xiǎn)投資的新浪潮。DWF Labs 努力與將其客戶的業(yè)務(wù)目標(biāo)結(jié)合起來，幫助他們的代幣獲得最佳的上市價(jià)格、籌集資金并創(chuàng)造市場(chǎng)，”Grachev當(dāng)時(shí)表示。
Andrei Grachev 早期在 DWF Labs 的辦公室里工作。圖片來源：Andrei Grachev，來自X。
DWF Labs 很快擴(kuò)展到韓國首爾，由前 FTX 顧問 Harvey Kim 在那里負(fù)責(zé)運(yùn)營。在為潛在客戶準(zhǔn)備的文件中，該交易公司隨后將包括 Upbit、Bithumb 和 Coinone 在內(nèi)的韓國交易所列為受支持的場(chǎng)所。目前，外國實(shí)體被禁止在韓國進(jìn)行交易，套利受到限制，導(dǎo)致韓國市場(chǎng)波動(dòng)較大。據(jù)一位潛在客戶稱，盡管面臨這些挑戰(zhàn)，DWF Labs 仍將重點(diǎn)放在與在韓國交易所上市的項(xiàng)目合作上。
Grachev后來聲稱這樣做是合規(guī)的。“例如，我們?cè)陧n國市場(chǎng)為我們的投資組合公司提供支持。這對(duì)每個(gè)人來說都是非常棘手的，但我們能夠以合規(guī)的方式正確地做到這一點(diǎn)。富有創(chuàng)意，不帶偏見——這是我們的理念。高標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)對(duì)整個(gè)行業(yè)都有好處?！彼?X 上說道。
更廣泛地說，Grachev似乎對(duì)亞洲貿(mào)易產(chǎn)生了興趣。在推特上取笑美國證券交易委員會(huì)的同時(shí)，他后來發(fā)帖稱，亞洲交易所擁有更多用戶和更高交易量，而且“在監(jiān)管方面要容易得多”。
一年后，Kim離開了公司。
2022 年：Darley 的 Florentin 入股 DWF Labs
根據(jù)公司記錄，Darley Technologies 已于 2021 年成立了一家瑞士實(shí)體，啟動(dòng)資金為 30 比特幣（當(dāng)時(shí)比特幣價(jià)格約為 6 萬美元），并任命 Marco Schweizer 和 Rendchen 為創(chuàng)始股東。一位知情人士透露，Marco Schweizer 曾打算向 Darley Technologies 投資約 100 萬美元，用于支付公司早期的工資。
2022 年 10 月，F(xiàn)lorentin 成為 Darley Technologies 董事會(huì)主席，Schweizer 兄弟也在董事會(huì)中，而 Rendchen 的名字被刪除。
“自 2022 年離開以來，我從未在 DWF Labs 中擔(dān)任過任何運(yùn)營職務(wù)，并且對(duì)該實(shí)體沒有任何興趣。自從我于 2022 年離開 Digital Wave Finance AG 或 Darley Technologies 的董事會(huì)以來，我在這些實(shí)體中不再擔(dān)任運(yùn)營職務(wù)。”Rendchen 這樣告訴The Block 道。
根據(jù)公司記錄，去年 12 月，F(xiàn)lorentin 加入 DWF Labs，成為其新加坡實(shí)體的股東。根據(jù) The Block 看到的截圖，他的 LinkedIn 個(gè)人資料此前曾表示，自 DWF Labs 推出以來，他一直是該公司的顧問，但這一信息在過去幾個(gè)月的某個(gè)時(shí)候被刪除了。
直到最近，Darley Technologies 的網(wǎng)站仍將 DWF Labs 視為流動(dòng)性提供商。圖片：Darley Technologies。
Darley Technologies 的網(wǎng)站仍將 DWF Labs 視為流動(dòng)性提供商，盡管提到這一點(diǎn)的頁面最近已從其網(wǎng)站上刪除。
Grachev 后來告訴 Foresight News，大約在這個(gè)時(shí)候，DWF Labs 是 FTX 的債權(quán)人之一，在該交易所解散時(shí)，DWF Labs 正持有其基金。法庭記錄還顯示，Digital Wave Finance 是FTX B股的所有者，這些股票最初是在FTX 2021 年的兩輪 B 輪融資期間發(fā)行的。
2023 年：DWF Labs 吸引更多股東
2023 年 1 月，Zou（原OKEx 成員）、Heng Yu Lee 和 Ng（原 Gemini 成員）也成為 DWF Labs 新加坡實(shí)體的股東。根據(jù)他的 LinkedIn 個(gè)人資料，Lee 自 2022 年 5 月起一直是 DWF Labs 的合伙人，而 Ng ，根據(jù)他的個(gè)人資料，自 2021 年以來一直是 DWF Labs 的創(chuàng)始合伙人兼顧問。據(jù)知情人士透露，兩人此前都曾擔(dān)任 VRM Trade 的顧問，而 Zou 在離開 OKEx 后加入了其團(tuán)隊(duì)。
Ng 目前是 OpenEden 的聯(lián)合創(chuàng)始人，該公司的資金由一家受新加坡金融管理局監(jiān)管的注冊(cè)基金管理公司管理，并與渣打銀行的加密貨幣部門 Zodia Custary 合作。據(jù) OpenEden網(wǎng)站稱，Darley Technologies 的投資部門 Darley Labs 也是 OpenEden 的投資者。
根據(jù)宣傳材料，DWF Labs 在此期間在瑞士、新加坡、英屬維爾京群島、香港、迪拜（在此獲得了迪拜多種商品中心管理局自由貿(mào)易區(qū)許可）和韓國開展業(yè)務(wù)。根據(jù) The Block 和一位直接了解該公司運(yùn)營情況的人士所看到的文件，交易通常是通過其英屬維爾京群島或新加坡實(shí)體進(jìn)行的。該人士表示，BVI 受到青睞，因?yàn)?DWF Labs 未獲得新加坡市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)新加坡金融管理局的許可。
據(jù)LinkedIn 資料顯示，2 月份，時(shí)任 Darley Technologies 場(chǎng)外交易主管的 Sylvain Barbezange 轉(zhuǎn)到 Digital Wave Finance，擔(dān)任機(jī)構(gòu)主管。
2023 年：步入聚光燈下
從這一刻起，DWF Labs 第一次真正進(jìn)入公眾視野。
雖然該公司在 2022 年底進(jìn)行了幾筆交易，但在 2023 年 3 月交易頻率有所增加。根據(jù)The Block 的 Deals Dashboard，DWF Labs 進(jìn)行了七項(xiàng)投資，為 Conflux、Orbs、Synthetix、Radix 和 Fetch.AI 。
今年 4 月，它為一個(gè)名為 CryptoGPT 的項(xiàng)目籌集了 1000 萬美元，該項(xiàng)目后來更名為 LayerAI ，這一決定引起了加密貨幣社區(qū)對(duì)這些投資細(xì)節(jié)的質(zhì)疑。當(dāng)月，The Block和CoinDesk的報(bào)告進(jìn)一步揭示了這些投資的方式，顯示它們通常采用場(chǎng)外交易的形式，在一個(gè)月或幾個(gè)月內(nèi)每天分批進(jìn)行。
The Block 隨后將提供有關(guān)如何進(jìn)行這些交易的更多詳細(xì)信息，并展示有關(guān)公司如何與客戶溝通的見解，包括與客戶和潛在客戶談?wù)搩r(jià)格管理的傾向。有一次，Grachev 詢問客戶希望將其代幣價(jià)格提高多高，并討論公司是否可以實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。
DWF Labs 全年都沒有被聚光燈嚇倒。它達(dá)成了更大的交易，找到了 4500 萬美元從 EOS 網(wǎng)絡(luò)基金會(huì)購買 EOS 代幣，以及 5000 萬美元從 Algorand 基金會(huì)購買 ALGO。Algorand 基金會(huì)此前表示，在與 DWF Labs 的交易中，沒有談到改變市場(chǎng)或提供人工交易量。The Block 尚未審查文件或收到表明本文中提到的任何加密貨幣項(xiàng)目與 DWF Labs 就價(jià)格管理進(jìn)行過對(duì)話的信息。
Andrei Grachev 在 OKX 組織的一次活動(dòng)中參加小組討論。圖片：DWF Labs，來自X。
受到批評(píng)后，DWF 實(shí)驗(yàn)室重新制定了策略。據(jù)DL News報(bào)道，它要求客戶開始將此類交易稱為“戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系”，而不是“投資” 。據(jù)BlockBeats稱，涉及分批購買的交易將在交易完成后而非一開始就宣布。
Grachev 在 X 上發(fā)布消息稱，該公司已在英屬維爾京群島申請(qǐng)了虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商許可證，并且總體上正在獲得多個(gè)許可證。他說，該公司還在接受某家四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)，他說。
展望未來，該公司正在啟動(dòng)一項(xiàng)針對(duì)加密貨幣公司的首個(gè)孵化計(jì)劃，并計(jì)劃創(chuàng)建 Grachev所說的加密貨幣場(chǎng)外交易合規(guī)市場(chǎng)，這與 Black Ocean 的早期計(jì)劃相呼應(yīng)。
憑借 Digital Wave Finance 的財(cái)務(wù)支持以及一路走來建立的豐富人脈，DWF Labs 具備在不久的將來成為加密貨幣領(lǐng)域的一股重要力量的能力，
若真是如此，DWF Labs 就能擺脫過去的陰影，重構(gòu)新的藍(lán)圖。
