摘要：比特幣現(xiàn)貨ETF自1月11日上市成立以來(lái)，資金流入量已經(jīng)達(dá)到74億美元，資金在蜂擁而入，交易量連續(xù)創(chuàng)下新高，2月28日更是創(chuàng)下單日成交近77億美元的紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，2月份流入比特幣ETF的資金達(dá)到了59億美元。...
BTC熱潮持續(xù)升溫，再次逼近歷史高點(diǎn)，一個(gè)月漲幅超過45%。
雖然比特幣減半不到50天，但買入需求已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了日供應(yīng)量。自1月11日BTC現(xiàn)貨ETF上市以來(lái)，資本流入已達(dá)到74億$，資本蜂擁而至，成交量繼續(xù)創(chuàng)下新高，2月28日創(chuàng)下單日近77億$的紀(jì)錄。
隨著更多的資金流入數(shù)字貨幣領(lǐng)域，更大的風(fēng)險(xiǎn)事件也在考慮中發(fā)生。BTC波動(dòng)很大，不同國(guó)家和地區(qū)的數(shù)字資產(chǎn)監(jiān)管政策也有很大差異。投資者千萬(wàn)不要盲目入市。僅29日，在BTC突破高點(diǎn)的過程中，BTC市場(chǎng)就有近18萬(wàn)人因漲幅從13%縮小到6%而暴跌。
一個(gè)月大漲45%
今年以來(lái)，BTC進(jìn)入加速上漲階段，交易熱潮持續(xù)升溫。短短一個(gè)月，BTC漲幅45.69%，價(jià)格超過6萬(wàn)美元，創(chuàng)下2021年11月以來(lái)的新高。如果按人民幣匯率計(jì)算，BTC一度超過4.5萬(wàn)元。
今年4月，BTC將迎來(lái)新一輪的“減半”，成為推動(dòng)BTC加速上升的重要原因。“減半”是礦業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)的減半，每四年發(fā)生一次，具體時(shí)間取決于比特幣網(wǎng)絡(luò)的塊生成率。這將減少比特幣的供應(yīng)，預(yù)計(jì)將于2024年4月23日獲得6.25項(xiàng)區(qū)塊獎(jiǎng)勵(lì)（BTC）降到3.125 枚（BTC）。
這種情況在歷史上一直對(duì)比特幣市場(chǎng)有益。在供應(yīng)減少的預(yù)期下，在4月份的“減半”事件之前，投資者紛紛涌入BTC市場(chǎng)，以便在供應(yīng)減少、價(jià)格上漲時(shí)盈利。然而，今年1月BTCETF的發(fā)行，是觸發(fā)市場(chǎng)爆發(fā)的重要因素。此前，2024年1月11日，美國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)了包括貝萊德在內(nèi)的11個(gè)BTC現(xiàn)貨ETF申請(qǐng)。
這一決定將允許個(gè)人投資者像交易股票和共同基金一樣方便地買賣BTC。在此之前，加密貨幣市場(chǎng)的投資者主要是“散兵游將”，這些資產(chǎn)管理巨頭的進(jìn)入宣布“正規(guī)軍”正在加速進(jìn)入市場(chǎng)，帶來(lái)更多的增量資金。新措施降低了比特幣的購(gòu)買門檻，吸引了更多的機(jī)構(gòu)和零售投資者進(jìn)入市場(chǎng)。此外，批準(zhǔn)上市還提高了加密資產(chǎn)的合法性，進(jìn)而推動(dòng)了比特幣市場(chǎng)的逐步上漲。
數(shù)據(jù)顯示，2月份流入BTCETF的資金已達(dá)59億美元。自1月11日上市以來(lái)，BTCETF的資金流入為74億美元，而同期黃金ETF的流出為29億美元。市場(chǎng)猜測(cè)，一些市場(chǎng)投資者選擇出售黃金ETF并購(gòu)買BTCETF。
單日成交量近77億美元
這種供應(yīng)急劇下降的流動(dòng)性激增，使得市場(chǎng)預(yù)測(cè)空前興奮。
根據(jù)2月29日的數(shù)據(jù)，BTC現(xiàn)貨ETF創(chuàng)下了單日成交量76.9億$的新紀(jì)錄，其中貝萊德以32億$的成交量排名第一。這個(gè)數(shù)字很容易超過了之前46.6億$的單日成交量紀(jì)錄，這是BTC現(xiàn)貨ETF上市的第一天。
2月26日，世界上最多的BTC上市公司Microstrategy大規(guī)模購(gòu)買了3000家BTC。該公司創(chuàng)始人在2月15日至2月25日期間，以約1.554億美元的價(jià)格購(gòu)買了約3000家BTC，每枚比特幣的平均價(jià)格約為51813美元。
目前，BTC現(xiàn)貨ETF的購(gòu)買需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過日供應(yīng)，導(dǎo)致供需關(guān)系脫鉤。2月28日，BTC現(xiàn)貨ETF購(gòu)買了11211枚，每天900枚比特幣已達(dá)到礦工的最大產(chǎn)能。10倍的差異表明，BTC現(xiàn)貨ETF正在吸引更多的資金流入數(shù)字貨幣領(lǐng)域。
比特幣作為數(shù)字貨幣市場(chǎng)的“領(lǐng)導(dǎo)者”，其價(jià)格波動(dòng)通常對(duì)整個(gè)數(shù)字貨幣市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。隨著BTC現(xiàn)貨ETF交易量的急劇上升，以太坊、狗幣等數(shù)字資產(chǎn)的交易量也達(dá)到了一個(gè)新的歷史水平。
BTC狂潮需要“冷水”和“大心臟”
隨著越來(lái)越多的加密資產(chǎn)進(jìn)入零售交易端口，雖然市場(chǎng)逐漸成熟，但風(fēng)險(xiǎn)仍遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融體系。
BTC問世以來(lái)，價(jià)格一路漲跌，漲跌正常，市場(chǎng)面臨的多重風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。此前，BTC歷史最高點(diǎn)發(fā)生在2021年11月10日，當(dāng)時(shí)接近6.9萬(wàn)美元。未來(lái)，受美聯(lián)儲(chǔ)開放激進(jìn)加息周期、部分行業(yè)交易平臺(tái)關(guān)閉、監(jiān)管收緊等影響，價(jià)格一路下跌。
2022年11月跌破1.6萬(wàn)美元，創(chuàng)下本輪下跌最低點(diǎn)。此后，比特幣市場(chǎng)反彈，一直在3萬(wàn)美元左右波動(dòng)。2023年10月中旬，比特幣市場(chǎng)低至2.6萬(wàn)美元。直到2023年12月，價(jià)格再次突破4萬(wàn)美元關(guān)口。今年2月中旬以來(lái)，比特幣市場(chǎng)加速上漲，距離歷史最高點(diǎn)僅一步之遙。
BTC波動(dòng)如此之大，不同國(guó)家和地區(qū)的數(shù)字資產(chǎn)監(jiān)管政策也有很大差異，投資者不能盲目進(jìn)入市場(chǎng)。在最近的例子中，即使比特幣市場(chǎng)大幅創(chuàng)下新高，也充滿了各種風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試。
2月29日，BTC在美國(guó)股市突然飆升，突破6.4萬(wàn)美元，距離歷史新高只有一步之遙，但隨后下跌，幾分鐘內(nèi)下跌5000美元，漲幅從最高13%收窄至不到6%。根據(jù)CoinGlass的數(shù)據(jù)，當(dāng)時(shí)BTC市場(chǎng)有近18萬(wàn)人被暴跌。
數(shù)據(jù)顯示，截至29日12時(shí)10分，近24小時(shí)內(nèi)，比特幣交易所市場(chǎng)暴倉(cāng)金額達(dá)到2.94億美元（合人民幣超過21億元），其中多個(gè)暴倉(cāng)金額為9371.02萬(wàn)美元（合人民幣近7億元）；空單暴倉(cāng)額度為2億美元(合人民幣超過14億元)。
頻道主編：張武 文字編輯：董思韻 題圖來(lái)源：上觀題圖 圖片編輯：數(shù)據(jù)
來(lái)源：作者：中國(guó)證券公司：中國(guó)證券公司
